要 目
l 618期间中国智能手机销量同比增长6.8%
l 美推新规限制对华高科技行业投资
l 华为发布完全自主可控操作系统
l 一体成型电感乘势AI浪潮
l 苹果计划导入自动化生产，缩减iPhone组装人员最多50%
618期间中国智能手机销量同比增长6.8%。今年以来，多家手机厂商宣布引入AI大模型，在存储、屏幕、影像设备等多领域带来硬件升级，带动了新一轮换机潮，手机市场需求持续回暖。根据Counterpoint数据显示，2024年第21周至第24周（对应618购物节期间），中国智能手机销量同比增长6.8%。与去年相比，大多数手机厂商提供的折扣力度相似，显示出需求回暖迹象。值得注意的是，今年618购物节的促销期从5月20日持续到6月20日，比往常更长，促销期延长也为今年的销量增长做出了贡献。
具体厂商表现来看，华为凭借其新款5G产品的持续强劲需求，成为618期间的赢家，销量同比增长42.4%。尽管华为提供的折扣力度在主要手机厂商中最小，但Mate 60系列和Pura 70系列等产品仍然供不应求。vivo以超过12.6%的同比增长位居第二。vivo在活动前推出了高端的X100s系列、实惠的Y200系列和中端的iQOO Neo 9s Pro，活动期间又推出了中端的S19系列。这些新品帮助其在该期间提升了销量。小米的销量同比增长近12.6%，这主要得益于活动期间提供的最高达1000元人民币（约合139美元）的折扣，以及其中高端手机销量的增长。在小米的机型中，Redmi K70 是该期间的畅销机型。荣耀的销量同比增长4.3%。除了大幅降价外，荣耀还在618 期间推出了中端的荣耀 200系列。荣耀X50等高性价比产品也为其增长做出了显著贡献。苹果的销量同比增长2.7%，得益于更强的促销活动以及比 2023 年多一个星期的促销价格。由于来自华为在高端市场激烈的竞争，苹果提供了有史以来最大的折扣，最高达2350 元人民币（约合326美元），以吸引消费者。
鉴于中国智能手机市场自年初以来的复苏，在技术创新和市场策略的双重驱动下，智能手机行业有望迎来明显的增长，多家市调机构预测2024年全年中国手机出货量将有望摆脱下滑趋势，实现低个位数的同比增长。
美推新规限制对华高科技行业投资。6月21日，美国财政部公布一份名为“拟议规则制定通知”（NPRM）的165页草案，旨在限制美国实体在半导体和微电子、量子信息技术、人工智能三个高科技领域对华投资，并列出了详细的规定。去年8月10日，拜登签署了一项行政令，要求限制美国在上述领域的对华投资，并命美财政部制定可实施的政策措施。根据这份最新的声明，美国财政部将进一步公开征求意见，在8月4日这一截止日期后，公布最终的实施细则和生效日期。虽然美国财政部没有给出规则实施的具体日期，但多家外媒预计美国这项对华投资限制令或许在今年年底前落地实施。
中国商务部去年8月10日曾表示，美方限制本国企业对外投资，在投资领域实行“脱钩断链”，严重背离美方一贯提倡的市场经济和公平竞争原则，破坏国际经贸秩序，严重扰乱全球产业链供应链安全。中方对美方执意出台对华投资限制措施强烈不满、坚决反对，已向美方提出严正交涉。
美国荣鼎咨询去年发布的相关数据显示，2019年以来，美国对华投资降至年均100亿美元，而2005年至2018年，这一数据为140亿美元。2022年，美国对华风险投资降至13亿美元，创10年来新低。美国最新举措意味着美国限制中国发展，从出口管制进一步延伸到投资限制上，这将加速其对华在高科技领域进一步“脱钩断链”。美国限制投资的做法将干扰中美企业间的正常经贸与投资活动，破坏中美之间正常的科技交往，破坏全球科学技术的发展环境，有损全球创新动能。另外，有业内观点认为，美国的做法可能会形成示范效应，或刺激美国盟友加快推进对华投资限制。
然而，美国的对华投资限制并不能禁锢中国科学技术的发展，相反会进一步激发和强化中国依靠自身力量进行科技创新的内在动力。美国将打压政策限制在这三个领域，让中国更清晰地认识到，半导体、量子计算和人工智能等前沿科技，将为未来战略新兴产业的发展形成底层支撑，因此，更需要在这些领域下功夫，扎实推进自主创新。中国发展高科技固然需要国际资金的参与，但是主要依靠的仍是中国国内资金和政策环境的支持。近日，中国出台《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》，在创业投资、股权投资、企业重组等方面，加大对科技创新的支持力度，充分体现了国家培育发展新质生产力、实现高水平科技自立自强的决心，必将进一步激发中国高新技术产业各环节的研发活力，不断在核心技术上取得突破。
华为发布完全自主可控操作系统。6月21日，华为在2024年开发者大会（HDC）上发布了全新的HarmonyOS NEXT、盘古大模型5.0、昇腾AI云服务、GaussDB数据库等，其中HarmonyOS NEXT是一个源自中国、自主可控的操作系统，实现全栈自研，并将于2024年四季度面向消费者商用，或将打破移动操作系统两极格局，即苹果与安卓二分天下的局面。
华为终端BG软件部总裁龚体在发布会现场称，鸿蒙绝不是对安卓或者是iOS的平替，开发鸿蒙原生应用不简单是把代码重写一遍，而是重新设计用户体验。比如共享单车场景下，过去要想使用美团共享单车，从解锁手机到完全开锁至少需要5步，还车也需要再进入App操作。鸿蒙系统的扫码直达可以一键解锁，并在锁屏状态下直接还车。
鸿蒙操作系统最早发布于2019年8月9日，历经四次迭代，如今生态设备数量超9亿，有254万开发者。6月21日，纯血鸿蒙正式面向开发者启动测试，华为Mate 60系列、Mate X5、MatePad Pro 13.2英寸等多款设备后续将开启升级。Counter Point报告显示，2024年一季度鸿蒙操作系统在中国的份额达17%已经超越苹果操作系统（16%），全球份额也从2%增长至4%。对于鸿蒙系统而言，能否与苹果安卓三分天下的关键还在于应用生态建设。据华为介绍，鸿蒙如今有超5000个常用应用启动开发，超1500个完成上架。
一体成型电感乘势AI浪潮。随着AI服务器等高性能设备需求的激增，一体成型电感的市场需求也呈现出爆发式增长。据雪球研究称，全球预计今年将需求2000万台AI服务器，一台AI服务器需要60个一体成型电感，即今年的2000万台AI服务器需要配置12亿颗一体成型电感，一体成型电感市场规模预计超过1500亿人民币，正成长为下一个光模块。这一趋势凸显了一体成型电感在高性能设备中的核心地位，预示着其市场前景的广阔和潜力。
随着人工智能的高速发展，CPU主频越来越高，因此对稳定供电和滤波方面都有很高的要求，一体成型电感解决了这个问题，它能在大电流的条件下长期工作，并能为CPU稳定供电，当然电感最主要的作用还是滤波，在这一方面，一体成型电感也不逊色。良好的材料特性和特殊设计，使电感结构更稳定，阻抗更低，因此就具有更高的效率。相比传统铁氧体电感，一体成型电感具有显著的优势。首先，它采用金属软磁材料，具有更高的效率。这意味着在相同的条件下，一体成型电感能够更快速地响应电流变化，提供更稳定的供电。其次，一体成型电感具有更小的体积。在AI服务器内部空间有限的情况下，更小的体积意味着更高的集成度，有利于提升服务器的整体性能。此外，一体成型电感还具有更强的抗电磁干扰能力，能够有效降低电磁干扰对服务器性能的影响。
一体成型功率电感以其小型化、轻量化、低功耗等优势，成为AI服务器改善瞬时响应性能的关键。随着电子产品体积越来越小，功率越来越大，一体成型功率电感逐渐被微型一体成型功率电感取代，成为电子元件产品重要的考核指标。苹果公司几乎100%使用一体成型电感，这反映了其在追求更薄、更高效设备设计中的技术趋势，总之，一体成型电感应用非常广泛，可应用于网络通信、新能源汽车、AI人工智能和消费电子等领域。一体成型电感，目前市场份额主要被台湾乾坤、日本TDK和美国威世所占据，国内厂商占比很小，随着国内厂家技术的不断突破，具有较大的进口替代和市场空间。
苹果计划导入自动化生产，缩减iPhone组装人员最多50%。苹果正在致力于进一步实现iPhone生产过程的自动化，最终目标是将iPhone组装人员数量减少最多50%。这项政策是由苹果资深营运副总裁Sabih Khan所下达的，而这项决定是在2022年11月，富士康郑州厂工人冲突事件后不久做出的。事件发生在苹果最大制造合作伙伴富士康运营的一家工厂，而此次停工导致iPhone短缺，该款智能手机在该假日季的销量下滑。为此，Sabih Khan下达将iPhone总装配线人员减半的指令。这种自动化将如何影响中国劳动力市场还有待观察，中国劳动力市场为苹果供应链提供了数百万工人。
苹果制造合作伙伴中监控工作时间合规性的员工总数，从2022年的160万人，下降到2023年的140万人。为了减少工人总数，苹果正在推进供应链与生产自动化项目，而这些项目先前因前期的建设成本高昂一度被搁置。iPhone自动化生产所需的机器每年可能得花费数亿美元，在某些情况下，苹果会向制造合作伙伴施压，要求进行这类前期投资，并且取得不同程度的成功。为了做到供应链自动化，苹果公司还促成了两项收购案，就是DarwinAI与Drishti的收购，后者的技术可分析装配产线的影片片段，以即时识别瓶颈与生产问题。苹果在探索产线自动化部署过程并不顺利，比如在今年将推出的iPhone 16，苹果一开始计划利用自动化来安装iPhone的按钮与其他零组件，但由于缺陷率太高，因此这项计划也暂时被搁置。此前就有报道提到苹果iPhone 15系列生产实现“大量”自动化，但由于生产的复杂性，自动化仍给苹果带来了挑战。尽管遇到了许多障碍，苹果仍在继续推动工厂自动化部署，其最终目标是在未来几年内将iPhone总装线上的工人数量减少50%。