要 目
l 政府发布《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》
l 2024年全球笔记本电脑出货将增长3.9%至1.74亿台
l 10月国内市场手机出货量2967.4万部，同比增长1.8%
l 深圳发布“并购十四条”，集成电路被重点提及
l 星源材质华南基地百亿级项目投产
政府发布《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》。11月25日，工信部等十二部门发布《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》，其中提出，推动5G带动新型消费扩大升级。推动基于5G的智能机器人、智能移动终端、云设备等研发应用，鼓励融合5G的XR业务系统、裸眼3D、智能穿戴、智能家居等产品创新发展。推动“5G上车”，鼓励汽车前装5G通信模块，助力智能网联汽车智驾、智舱提质升级。
《方案》还提出，加速5G新通话、裸眼3D、云手机、5G消息等应用创新，实现5G新通话用户规模突破1亿。推动5G与AI深度融合，提升互动视频等新型交互体验。鼓励基础电信企业面向公众不同需求提供差异化服务，终端企业加快推进手机支持超高清视频显示及拍摄，促进5G超高清视频及直播在娱乐、赛事、电商等领域规模发展。
2024年是5G新通话的商用元年。据中国信通院副院长王志勤介绍，今年，国内新通话业务已经进入到规模化发展的关键阶段。部分运营商进行了集采，现网已经具备了5G新通话的服务能力。据悉，自5G正式商用开始，(600941）就把5G新通话作为战略产品，加紧布局5G新通话业务。根据中国移动预估的业务目标，2024年，5G新通话有望在2023年的基础上新增3000万名用户，实现活跃用户超1700万名。同时，视频通话用户规模扩大到1.5亿人以上，让数千万名用户拥有5G新通话带来的全新体验。截至2024年8月，中国移动5G新通话签约用户数已经突破了2000万。
目前，5G新通话已经推出的业务，包括点亮屏幕、趣味通话、明星来电、AI助理、AI速记、通话字幕、智能翻译等。据市场人士分析，随着5G-A的R18的冻结，运营商开始加速将5G新通话从VC模式向DC模式的演进，为实现更丰富的业务打下基础。5G新通话的用户数量将会进入高速增长的阶段，运营商的业务收入规模也会随之增加。
2024年全球笔记本电脑出货将增长3.9%至1.74亿台。根据TrendForce的报告，2024年全球笔记本电脑市场预计恢复增长，但受高利率和地缘政治不确定性的影响，预计年度出货量将达到1.74亿台，同比增长3.9%。展望2025年，预计美国总统选举后的政治不确定性减少和美联储在2024年9月的降息将刺激资本流动，再加上Windows 10的服务终止和商用设备升级的需求，全球笔记本电脑出货量预计将增长4.9%，达到1.83亿台。
TrendForce指出，笔记本电脑主要仍是生产力工具，出货增长主要由推迟替换需求驱动。目前，AI集成笔记本对整体市场的影响仍然有限。然而，预计AI功能将自然地融入笔记本电脑的规格中，随着品牌逐渐将其融入，AI笔记本的渗透率将稳步上升。
就市场细分而言，2024年，商用笔记本电脑由于全球裁员和经济政治不稳定，面临逆风，导致需求环境更为谨慎。然而，随着这些负面因素的消退和降息改善资本流动性，预计商用市场将在2025年恢复，年度出货增长超过7%。另一方面，消费市场在2024年由于积极的促销活动而受到推动，入门级模型在销售中占主导地位，尤其是在北美。TrendForce预测，到2025年，消费市场将更为稳定，品牌将重新聚焦于高价值、高利润的模型。虽然消费者笔记本电脑的出货增长可能放缓至3%，但产品组合将看到显著的优化。
全球笔记本电脑市场仍与美国贸易政策紧密相连，特别是特朗普政府推出的“美国优先”政策下提高进口关税的潜在影响。这些措施可能影响美国的国内需求，取决于新政府实施这些政策的情况。中国仍然是全球笔记本电脑生产的主要制造中心，占总产能的约89%。尽管一些ODM正在越南、泰国、印度和墨西哥扩大生产线，但在这些地区建立一个完全集成的供应链生态系统将需要时间。此外，相关政策的宣布和执行之间可能会有一个过渡期。
10月国内市场手机出货量2967.4万部，同比增长1.8%。近日，中国信通院发布2024年10月国内手机市场运行分析报告。2024年1—10月，国内市场手机出货量2.50亿部，同比增长8.9%，其中，5G手机2.14亿部，同比增长13.6%，占同期手机出货量的85.5%。2024年1—10月，国内手机上市新机型353款，同比下降8.3%，其中5G手机186款，同比增长1.1%，占同期手机上市新机型数量的52.7%。其中10月国内手机上市新机型37款，同比下降26.0%，其中5G手机22款，同比下降29.0%，占同期手机上市新机型数量的59.5%。
从国内手机市场国内外品牌构成情况来看，2024年1—10月，国产品牌手机出货量2.11亿部，同比增长16.7%，占同期手机出货量的84.6%；上市新机型331款，同比下降7.0%，占同期手机上市新机型数量的93.8%。其中10月国产品牌手机出货量2345.8万部，同比增长30.2%，占同期手机出货量的79.1%；上市新机型37款，同比下降24.5%，占同期手机上市新机型数量的100%。
从国内智能手机发展情况来看，2024年1—10月，智能手机出货量2.34亿部，同比增长6.4%，占同期手机出货量的93.5%；智能手机上市新机型247款，同比下降21.6%，占同期手机上市新机型数量的70.0%。其中10月智能手机出货量2788.4万部，同比下降1.1%，占同期手机出货量的94.0%；智能手机上市新机型29款，同比下降19.4%，占同期手机上市新机型数量的78.4%。
深圳发布“并购十四条”，集成电路被重点提及。11月27日，深圳发布《深圳市推动并购重组高质量发展的行动方案（2025-2027）（公开征求意见稿）》（简称“行动方案”），其中特别提及了集成电路等产业。《行动方案》从并购重组的资产端、资金端、保障服务、人才培养、风险防控等方面提出了14条具体措施，成为“并购六条”发布以来，地方首次披露并购重组政策全文。
《行动方案》主要包括总体目标、建立上市公司并购重组标的项目库、支持上市公司向新质生产力方向转型发展、持续推进上市公司高质量规范发展、联通香港资本市场打通境内外并购资源、支持上市公司开展并购业务“走出去”、丰富上市公司并购重组融资渠道、打造上市公司并购重组服务一流中心、培育壮大并购重组专业化服务机构、构建上市公司并购重组人才汇聚高地、提升大湾区并购重组辐射影响力、加强对并购重组活动的风险防控、强化并购重组联席会议机制和保障措施等。其中，在支持上市公司向新质生产力方向转型发展方面，《行动方案》提出，支持上市公司聚焦战略性新兴产业、未来产业等进行并购重组，支持“两创”板块公司并购产业链上下游资产等，引导更多资源要素向新质生产力方向聚集。
同时，《行动方案》还提出，鼓励聚焦新质生产力的“硬科技”“三创四新”属性尤其是集成电路、人工智能、生物医药等重点产业以及新赛道和未来产业领域，拥有自主知识产权、突破关键核心技术，能够解决“卡脖子”问题的科技型上市公司，通过并购重组持续做大做强。
星源材质华南基地百亿级项目投产。11月27日，星源材质（佛山）新材料科技有限公司投产仪式暨华南新能源材料产业基地落成仪式在佛山南海举行。现场，星源材质的新产品——超快充纳米纤维复合隔膜、聚酰亚胺隔膜正式发布，标志着星源材质在新一代高安全性动力锂电池隔膜领域的再次突破。星源材质佛山基地建设去年初启动，投资总额为人民币100亿元（固定资产投资），计划建设锂电池隔膜生产基地，更好地满足锂离子电池隔膜的中高端市场对公司产品的需求。据了解，此项目是星源材质华南战略的重要组成部分，预计建设年产32亿㎡湿法隔膜、16亿㎡干法隔膜及34亿㎡涂覆隔膜。项目建设分为二期，自取得每期宗地之日起，6个月内开工建设、30个月内竣工、36个月内投产。这一百亿级项目的落成，不仅填补了佛山在锂电池隔膜制造上的空白，更为佛山的新能源产业发展注入了强劲动力。
近年来，全球对新能源的需求持续高涨，特别是在电动车和储能领域，锂电池的市场正在迅速壮大。根据高工产业研究院（GGII）预测，至2030年，全球锂电池出货量将超过4TWh，2022—2030年复合年均增长率超过26%。据研究机构鑫椤锂电预测，2030年全球隔膜出货量将达到610亿平方米，其中530亿平方米以上的出货预计由中国企业提供。近年来，星源材质持续加码国内外产能布局，完善国内外生产基地布局和产能提升，已形成以深圳总部为中心，以深圳、合肥、常州、江苏、南通、瑞典、佛山、东盟八大生产基地为依托的全球战略研发布局。生产的隔膜种类、规格、型号齐全、质量稳定，占领了国内外新能源汽车、储能、数码、电动工具、航空航天用电池领域的一线市场，产品品质获得国内外市场的一致认可，客户覆盖LGES、三星SDI、NorthvoltAB、宁德时代、比亚迪、奔驰、宝马、大众、丰田等全球知名企业。最初，锂电隔膜的全球市场份额主要被日本、美国、韩国占据。在国内隔膜厂商的不懈努力之下，锂电隔膜逐渐实现国产替代并逐步打入海外市场。