要 目
l 美国商务部工业与安全局废除拜登时代AI禁令，限制GPU用于中国大模型
l 4月中国电视市场品牌出货下滑
l 英伟达计划7月推出降级版H20芯片
l 华为+优必选，“人形机器人+智慧工厂”或将到来
l 华为鸿蒙电脑开启国产化PC新篇章
美国商务部工业与安全局废除拜登时代AI禁令，限制GPU用于中国大模型。美国商务部正式发布文件，启动撤销拜登签署的《AI扩散规则》，同时宣布采取额外措施加强对全球芯片出口管制。“AI扩散规则”在拜登政府卸任前最后一周的2025年1月13日出台，原计划5月15日执行。其中最突出的一项内容是，把全球市场划分为三个等级。英国、法国、日本、中国台湾地区等18个盟友和合作伙伴属于第一等级，AI芯片采购不受限制；新加坡、以色列、墨西哥、巴西等其他120多个国家或地区是第二等级，AI芯片采购受限制，甚至每个季度都严格规定了采购量；中国、俄罗斯、伊朗、朝鲜属于第三等级，无法获得先进AI芯片。
表面上看，美国商务部撤销了全球AI芯片出口管制，但并未放松对中国的管制。最新宣布的三项出口管制举措，两项和中国直接相关。一是发布指导意见，指出在世界任何地方使用华为昇腾（Ascend）芯片违反了美国的出口管制。二是发布指导意见，警告公众允许美国人工智能芯片用于训练和干扰中国人工智能模型的潜在后果。三是向美国公司发布有关如何保护供应链免受转移策略影响的指南。一位中国芯片产业链人士进一步分析，目前该规则没有详细条款，如果极限思维，一种可能的危险方向是——中国公司在中国境内使用中国国产的昇腾芯片，也违反美国的出口管制规则。如果美国商务部工业安全局后续在这个方向“埋雷”，可能会对中国科技公司产生不利影响。
事实上，特朗普政府上台不到半年，对中国已经发布三次芯片或AI出口管制规则。3月26日，美国商务部工业与安全局发布两项规则，将全球82个实体纳入实体清单。其中包括52家中国企业和机构。中国服务器厂商浪潮信息(50.640, -1.21, -2.33%)、中国大模型研究机构智源研究院等被列入实体清单。4月9日，美国政府通知英伟达，向中国出售H20芯片需要获得出口许可，且该许可要求将无限期有效。中国科技公司无法再通过正常渠道采购英伟达的H20系列芯片。5月13日，美国商务部发布出口管制举措称，在全球任何地方使用华为昇腾芯片均违反美国出口管制，并警告公众允许使用美国人工智能芯片训练和推理中国人工智能模型的潜在后果。
不过，美国商务部加码对中国的AI芯片管制仍在中国产业界的预期内。多位中国产业界人士一致判断是，特朗普政府仍会延续拜登政府的强硬立场，继续加码对中国的AI芯片出口管制，中国公司自主可控的态度不会动摇，坚持AI模型和芯片的自主研发和自主可控才是唯一出路。
从全球范围来看，目前只有美国和中国具备“芯片+云计算+大模型+软件”的AI全栈能力。美国虽然在芯片领域有优势，但中国的云计算、大模型也并不落下风。值得一提的是，特朗普宣布，沙特阿拉伯承诺将向美国投资6000亿美元。其中包括沙特阿拉伯 DataVolt 正在推进在美国投资 200 亿美元建设AI数据中心和能源基础设施的计划，谷歌、DataVolt、甲骨文、Salesforce、AMD 和 Uber 承诺向沙特、美国共同技术投资800亿美元。沙特AI公司Humain已经表示，将与英伟达在沙特建设人工智能工厂。此外，英伟达还将与沙特建设AI基础设施，以及培训开发人员。
4月中国电视市场品牌出货下滑。根据洛图科技（RUNTO）发布的《中国电视市场品牌出货月度快报（China TV Market Brand Sell inMonthly Express）》数据显示，2025年4月，中国电视市场品牌整机出货量为236.5万台，同比下降4.3%。这是自去年10月“国补”见效以来，在经历了连续六个月的出货量同比增长之后，首次出现月度的同比下降，并且环比3月亦下降了8.0%。截至4月底，整体市场的累计出货量为1120.5万台，较去年同期小幅增长2.7%。
4月，中国电视市场正处于传统销售淡季。当月出货量由增转降，折射出中国电视零售市场的不景气，以及对“618大促”备货的谨慎态度。根据洛图科技（RUNTO）线上零售监测数据，2025年4月，中国电视市场线上公开零售渠道（不含抖快等内容电商）的零售量较去年同期下降5.5%，零售额同比亦下降4.5%；零售均价达到2885元，同比上涨了1.1%；平均尺寸为61.3英寸。
回到出货市场，2025年4月，中国电视市场前八大主力品牌，即海信、小米、TCL、创维、长虹、海尔、华为、康佳以及含其子品牌的出货总量约为226万台，同比下降了3.0%，合并市占率达95.4%。海信、TCL和创维三大传统主力品牌（含子品牌）在4月的合并出货量约为141万台，同比下降1.7%，合并市占率为59.6%。小米（含红米）4月的出货量约为46万台，同比增长2.2%，市场占有率为19.5%。排在TOP4之后的长虹、海尔和康佳三个品牌在4月的合并出货量约为31万台，同比下降12.6%；合并市占率为12.9%，环比3月上升2.2个百分点。与此同时，华为和外资四大品牌三星、索尼、夏普、飞利浦在4月份的出货量继续承压。其中，外资品牌未能显著受益国补，出货总量依然不到10万台，同比下降超10%。
接下来，上半年最大型的促销季“618”即将启动，5月13日晚8点启动第一波抢先购。在去年的低基数下，叠加国补刺激，以及各大品牌与渠道平台基于库存压力而展开的价格竞争等因素，洛图科技（RUNTO）预测，促销期超过1个月的“618大促”的零售量额规模将实现双位数增长。此外，中美会谈之后，美国进口中国电视整机的关税降至41.4%，依此来看，对中国厂商的排产和供应链布局没有影响。
英伟达计划7月推出降级版H20芯片。据路透社报道，英伟达已向字节跳动、阿里巴巴、腾讯等中国头部客户传达重要计划，表示拟于7月推出降级版H20芯片。尽管目前尚不清楚降级版H20芯片的具体性能参数，不过可以预见的是将在符合美国出口管制要求的前提下，对H20性能进行调整，以寻求在有限政策空间内继续开拓中国市场。
2023年10月收紧出口管制后，英伟达专门为中国市场推出的H200特供版本H20，其性能相比H200有大幅削减，但此前仍是英伟达在中国市场销售的最强大人工智能芯片。然而上个月，英伟达被通知H20芯片出口至中国及相关地区需获得出口许可证，这一要求实际上切断了该产品进入中国市场的通道，使得H20在中国市场的销售陷入困境。倘若英伟达再次对H20进行降级以特供中国市场，那么即将推出的产品将成为“阉割版的特供版”。
就在美国宣布了对H20芯片的新出口许可证要求后，英伟达首席执行官黄仁勋访问了北京，在与中国官员的会面中，强调了中国作为英伟达关键市场的重要性。此前，黄仁勋表示中国的人工智能芯片市场在未来几年内可能达到500亿美元的规模，因此对美国公司来说，能够进入这一市场至关重要。中国是全球最大的半导体市场，实际上这些限制正在削弱美国企业的竞争力，黄仁勋认为这些旨在保护美国国家安全的措施反而会损害国家安全。中国是英伟达最关键的市场之一，截至1月26日的上一财年，中国市场为英伟达带来了170亿美元的收入，占其总销售额的13%。自1月以来，英伟达已积累了价值180亿美元的H20订单，而这项限制将使其蒙受55亿美元的损失。
华为+优必选，“人形机器人+智慧工厂”或将到来。5月12日，华为与优必选正式签署全面合作协议。双方将围绕具身智能和人形机器人领域，在产品技术研发、场景应用及产业体系等开展创新合作。
据介绍，通过发挥华为昇腾、鲲鹏、华为云及大模型等技术创新能力和华为在研发、生产供应等经验，结合优必选全栈式人形机器人技术优势，双方将加速推动人形机器人从实验室创新向工业、家庭等场景的效率提升和落地复制。
华为将依托全栈AI基础设施能力，支持优必选建设具身智能创新中心，并基于场景打造“人形机器人+智慧工厂”联合示范方案，在开发家庭服务人形机器人（包含双足和轮式人形机器人）等方面展开合作。
近两年，华为加速人形机器人领域的布局，持续拓宽其在具身智能领域的生态版图。去年，华为曾展示乐聚夸父人形机器人搭载盘古具身智能大模型后在工业、家庭场景中的泛化潜力，引起广泛关注。近日，华为旗下的深圳哈勃科技投资合伙企业（有限合伙），成为了千寻智能（杭州）科技新股东。千寻智能是一家具身智能机器人研发商，拥有具身大模型技术、机器人研发能力及全栈AI工程化能力。
此外，2024年11月，华为（深圳）全球具身智能产业创新中心宣布正式运营。同时，该中心与乐聚机器人、大族机器人、拓斯达、中坚科技、中软国际、禾川人形机器人、兆威机电等16家企业签署了战略合作备忘录。该中心旨在联合企业协同创新，搭建高水平创新平台，提供一站式产品技术交易服务，助力全球具身智能产业链的集散与升级。
优必选方面，在日前的优必选2024年财报业绩说明会上，优必选创始人、董事长兼CEO周剑表示，优必选2025年规划人形机器人产能1000台（不包含情感陪护人形机器人），预计交付几百台，让人形机器人进入客户的真实场景，采集更多数据。在各个场景都顺利落地的情况下，乐观估计，2026年优必选人形机器人交付量将达数千台。
今年以来，优必选接连更新人形机器人订单签订情况。其中，4月27日，优必选表示，已正式与采购方签订了大型双足人形机器人采购合同，所涉及的产品主要是工业人形机器人Walker S1与商用版人形机器人Walker C，相关产品将用于汽车工厂的生产制造和商用接待等环节。
华为鸿蒙电脑开启国产化PC新篇章。5月8日，华为在深圳举办鸿蒙电脑技术与生态沟通会。会上，搭载鸿蒙操作系统的“鸿蒙电脑”正式亮相，标志着华为终端全面进入鸿蒙时代。至此，鸿蒙操作系统已经实现手机、平板、电脑、汽车、智慧屏的全场景互联。
据介绍，鸿蒙电脑集结超过1万名顶尖工程师，联合20余家研究所，积累核心专利超2700项。首款鸿蒙电脑将搭载鸿蒙5.0操作系统，将于5月19日下午正式发布。鸿蒙电脑搭载了Harmony OS 5操作系统，采用鸿蒙内核，应用已覆盖多个垂直领域，满足基础办公及多个核心场景。当前，已有超过150个专属电脑生态应用启动开发，300多个融合生态应用已完成适配，预计今年年底融合生态应用将超过2000个。
硬件方面，鸿蒙电脑依托分布式软总线技术，支持与华为手机、电脑、平板三设备键鼠共享；通过手眼同行、跨设备互通、应用接续、华为分享，可实现华为手机、平板与电脑之间的无缝衔接。此外，在AI能力方面，鸿蒙电脑实现了AI能力与底层硬件、操作系统、软件应用的深度融合，鸿蒙电脑的智能语音助手小艺可实现在会议记录、文档处理、知识问答等方面的智慧交互。
华为此前的Matebook笔记本电脑产品基本都是采用的是英特尔和AMD的处理器，运行微软Windows操作系统。据外媒报道称，美国吊销了英特尔、高通向华为出口芯片的许可证，微软对华为的Windows许可也将于2025年3月到期，华为如果要继续维持其PC产品线，只能选择自研PC芯片加自己的鸿蒙操作系统。显然，这种选择更为自主可控，同时也能够发挥出自研Arm处理器+自研鸿蒙PC操作系统的协同效应，提升华为PC产品的体验。此外，全国产化的鸿蒙电脑接下来也有望在国内的政企和信创市场获得更多的采用。这些都将有助于华为在国内PC市场的份额的恢复与增长。