2022年10月17日- 10月21日
要 目
?全球智能手机市场Q3出货量同比下跌9%
?英国延长运营商从核心网中移除华为设备的期限
?碳化硅市场火热，多家厂商加快扩产步伐
?电视面板价格止跌，四季度有望回暖
?终端需求呈现不确定性，硅片价格或将分化
全球智能手机市场Q3出货量同比下跌9%。受全球范围新冠疫情、经济局势不明朗等影响，2022年全球智能手机市场一再萎缩。根据市场调研机构Canalys数据显示，2022年第三季度全球手机出货量持续三个季度下跌，同比下降9%，并且成为自2014 年以来销量最低的第三季度。而在具体厂商占比排名上，三星凭借全球市场的低价去库存以22%的出货量排名第一，苹果凭借iPhone机型的稳定销量以18%出货占比位列第二，三大国产厂商小米、OPPO 和 vivo 分别以 14%、10% 和 9% 的出货量占比位列三到五名。
英国延长运营商从核心网中移除华为设备的期限。在与华为和电信运营商协商之后，10月13日英国政府宣布将该国电信公司在核心网络功能中移出华为设备和服务的截至时间从原定的2023年1月28日延长至2023年12月31日。英国政府还延长了一项要求的期限，将（实现）华为在全部光纤接入网络中的份额限制在35%的要求的期限延长三个月时间，至2023年10月31日。
2020年，在美国的压力下，英国决定禁止华为和其他其认为存在高安全风险的供应商参与5G网络建设和部署。这项去年写入法律的禁令，要求英国电信、沃达丰和和3 UK等电信运营商转向其他供应商，并最终移除已安装在其网络中的华为设备。然而，此次英国对华为禁令延后已不是第一次调整，今年2月，英国方面宣布，决定延迟拆除华为到2023年7月31日，届时，将华为设备在全光纤和5G非核心网络中的份额削减至35%。
英国反复延后针对华为的禁令，其根本原因是华为在英国拥有深厚的根基，如果要全部更换华为设备，至少需要对英国电信等运营商的将近2万个移动铁塔、屋顶以及超过1万个基站进行重复操作，工程量巨大，会直接给英国的电信运营商们造成至少20亿英镑的损失。另一方面，作为替代华为的备选，诺基亚、爱立信设备性价比均不如华为，仓促将华为排除在外，将失去议价主导权。
时隔八个月英国便两次延期拆除华为设备的计划，给华为的困境带来了一定程度的缓冲，尽管英国政府仍然坚持到2027年底将华为从英国移动通信网络中移除，但禁令高频率地松动，华为设备在英国市场未必没有转机。
碳化硅市场火热，多家厂商加快扩产步伐。今年以来，新能源汽车产业发展迅猛，中国已成为全球最大新能源汽车市场，产销屡创新高。据中国汽车工业协会数据显示，2022年1—9月，国内新能源汽车产销量分别达到471.7万辆和456.7万辆，同比分别增长120%和110%。新能源汽车终端市场的强劲需求，也带动了碳化硅市场需求大幅度增长。碳化硅作为第三代半导体材料，具备高频、高效、节能等优点，因而在新能源车、光伏、5G通信等领域，都有着很大应用潜力。其中新能源汽车是碳化硅器件最核心的主要应用市场之一，60%以上应用于新能源汽车领域，比亚迪、广汽等国内车企已经将碳化硅器件应用于其新能源汽车的主控电路中。全球知名咨询公司Yole预测，2022年全球碳化硅器件市场规模将达43亿美元，到2026年市场规模有望成长至89亿美元。
在消费电子产品需求持续走弱，半导体产业处于行业下行周期的情况下，多家厂商选择布局碳化硅赛道，积极扩建扩产。10月15日，士兰微发布公告称，公司拟募资65亿元，用于碳化硅功率器件生产线建设、汽车半导体封装等项目，预计该碳化硅生产线建设项目达产后，年产能将新增14.4万片。上周，意法半导体亦宣布将投资7.3亿欧元兴建一座整合式碳化硅衬底制造厂，以满足客户对汽车及工业碳化硅组件与日俱增的需求。此前，全球最大的碳化硅衬底制造商Wolfspeed也宣布将投资约13亿美元，在美国北卡罗来纳州新建一个号称世界上最大的碳化硅衬底工厂，建成后碳化硅产能将增加10倍以上。众多厂商的连续大手笔投资扩产，反映出行业对碳化硅未来走势的积极展望。
电视面板价格止跌，四季度有望回暖。由于终端消费需求的疲软，电视面板价格自去年8月起经历了长达15个月的下跌。近日，多家调研机构发布了10月上旬面板价格数据，据统计，32—65英寸电视面板价格已悉数止跌，其他品类如显示器及笔电面板价格亦多止跌或接近止跌。据WitsView数据显示，10月上旬32、43、50、65英寸LCD电视面板分别报价26、47、80、106美元/片，均与9月下旬持平。据群智咨询数据显示，50、55、65英寸LCD电视面板分别报价72、82、109美元/片，均与9月下旬持平，32、43英寸LCD电视面板则分别环比上涨7.7%、4.3%至28、48美元/片。多家调研机构均表达了对四季度电视面板价格维持上涨势头的乐观看法。
调研机构预测电视面板价格上涨的依据，来自于供需两端的结构优化。供给方面，由于面板价格连续下滑跌破现金成本，面板厂商纷纷降低稼动率以控制产出，扭转当下供过于求的态势。据Omdia数据显示，全球面板厂商的产能稼动率已在8月降至62%，9月再跌至60%，TCL华星苏州产线三季度稼动率甚至不足50%。据统计，在面板厂商大幅调减稼动率的背景下，三季度全球LCD电视面板供应面积同比大幅下降20.4%，面板库存得到有效消化，全球最大电视面板采购商三星VD的渠道库存已经从今年6月的16周下降至9月的不到7周。需求方面，四季度是传统消费电子旺季，叠加海外“黑色星期五”促销、国内“双十一”促销、家电政策补贴落地及世界杯大型赛事促销等多重因素，彩电需求有望回暖，推动电视面板需求重振。据悉，三星电子四季度液晶电视面板采购量已由原本850万片上调至1000万片。
终端需求呈现不确定性，硅片价格或将分化。10月19日，本周单晶硅市场仍持稳运行，专业化硅片企业并未调整报价。M6单晶硅片（166mm/160μm）价格区间在6.31-6.43元/片，成交均价维持在6.36元/片，周环比持平；M10单晶硅片（182 mm /155μm）价格区间在7.52-7.68元/片，成交均价维持在7.58元/片，周环比持平；G12单晶硅片（210 mm/155μm）价格区间在9.9-10.16元/片，成交均价维持在10.05元/片，周环比持平。供给方面，宁夏、内蒙、新疆等地受疫情影响的多家企业陆续复工复产。据硅业分会统计，10月硅片产量较9月增加约5%，包括开工率提升的增加量和受疫情影响的减少量。具体来看，增量主要来自于宁夏中环、青海晶科、新疆晶科、内蒙双良、云南宇泽等企业的新增产能释放，以及由于硅料产出陆续投放市场，各家单晶硅企业开工率提升，产量总计增加约10%-12%。减量主要来自于银川、呼和浩特、包头等地的单晶硅生产基地受疫情影响被迫减产，产量总计减少约6%。需求方面，电池端，M10单晶PERC电池片报价维持在1.33-1.34元/W。近期大尺寸电池供应偏紧，刺激G12单晶硅片需求量。组件端，远期订单成交价维持在1.92-1.96元/W之间，四季度终端开始接受组件价格，国内地面电站项目逐步启动，对硅片需求有一定支撑。欧洲出口方面，海运需要40天左右到港，随着圣诞节的临近，人员用工加剧紧张情况，需求开始逐步放缓。
综合供需两端的情况，预期短期内不同尺寸硅片供需格局可能转变，硅片价格或将出现分化。本周两家一线企业开工率分别降至70%和80%，银川基地受疫情影响减产，目前事态已经得到控制，企业正逐步恢复生产。一体化企业开工率维持在70%-100%之间，其余企业开工率维持在80%-100%之间。