要 目
● 日本计划限制23种半导体制造设备出口
● 我国在WTO会议期间要求美日荷澄清是否存在芯片出口限制
● 中方宣布对美光公司实施安全审查
● 苹果助推“印度制造”智能手机朝高端化发展
● GPT-4引爆市场情绪，带来产业发展新机遇
日本计划限制23种半导体制造设备出口。继美国、荷兰之后，日本也加入“限芯”队伍。当地时间3月31日，日本经济产业省宣布，将修改《外汇及外国贸易法》相关法规，以加强尖端芯片领域的出口管制。本次追加纳入出口限制的芯片制造设备共有6大类23种，涉及芯片的清洁、光刻、蚀刻以及检测等。除了面向42个“友好”国家和地区外，其余出口对象国家和地区都需要经济产业大臣的个案审批许可。尽管修改后的法规并未指明将哪些国家或地区作为限制对象，日本经济产业大臣西村康稔也在当天表示，并不是针对特定国家，但舆论认为，日企涉及上述领域的相关产品今后很难向中国市场出口。目前，修改后的法规已开始公开征集意见，预计将于7月开始实施。
日本对华半导体制造设备出口额几乎是美国对华出口额的两倍，2022年日本向中国大陆出口的半导体制造设备金额超过8200亿日元（约合424.21亿元人民币），中国大陆是日企在该领域的第一大出口目的地，约占出口总额的30%。此次日本政府的措施将对日本设备制造商造成打击，损害日本企业的市场发展，在监管层面上也必然会降低日本企业的竞争力。例如，作为日本最大的芯片制造设备供应商，东京电子的产品可能面临出口限制。制造半导体清洁设备的Screen Holdings公司发言人称，该公司将审查出口公告相关内容，并遵循指导。上述措施也可能打击到尼康，该公司生产用于制造高级芯片的光刻设备，预计其扫描仪产品将受到出口管制。
在半导体领域，日企在很多关键产业链上扮演着非常重要的角色，尤其是半导体原材料，以及生产设备的零部件方面。NHK网站报道称，在半导体制造设备方面，日本厂商占据全球约30%的市场份额，拥有一定的竞争力。Tech Insights的数据显示，根据2021年的全球市场销售排名，日企在半导体制造设备制造商前15强中占据半壁江山，全球排名第三的东京电子专营半导体制造前道工序所用的设备，排在第六位的爱德万在半导体的检查设备方面具有优势，第七位的Screen Holdings在去除晶圆杂质的清洁设备方面具有较强竞争力。佳能在这份榜单上排在第十四位，负责生产特殊曝光设备。另据日本半导体制造设备协会的数据，2021年日本制造商半导体制造设备总销售额3.4万亿日元左右，较此前一年增长超过三倍。限制设备出口对企业的影响范围将超出预期，此前的预估表明主要受到影响的是东京电子和尼康，但知情人士认为真正受到影响的公司至少有10家，包括Screen Holdings和爱德万。
尽管日本一再“放低调门”，但此次的出口限制只是日本走出的第一步，今后日本会在更多的相关产业上有所动作，旨在使日本的技术贸易管制与美国推动的遏制中国制造先进芯片能力保持一致。在一定程度上，日本在多个技术领域已经被中国赶超，在半导体等方面还保持着对中国的高技术优势，这对我国半导体产业发展构成挑战。
我国在WTO会议期间要求美日荷澄清是否存在芯片出口限制。当地时间4月3日至4日，在世贸组织（WTO）货物贸易理事会召开会议期间，中国就“美方以国家安全为名对贸易实施大量限制措施，滥用该条款”、“美国对来自中国的某些商品征收301关税”以及“美国、日本和荷兰开博体育·(中国)官方网站@：芯片出口限制的协议”提出了新的担忧。
中国代表表示，对于媒体广泛曝光的这一协议（美国、日本和荷兰开博体育·(中国)官方网站@：芯片出口限制的协议），目前还没有官方信息。中国询问这三个WTO成员，该协议是否存在？如果存在的话，是否应该通知WTO成员并由WTO成员审查？
4日，商务部发言人对此表示，日方拟议的有关措施，本质上是在个别国家胁迫下对华实施的加害行为，不仅损害中国企业的正当合法权益，也会让日本企业蒙受损失，损人害己，也损害全球供应链的稳定。中国是世界最大的半导体市场，也是日本半导体制造设备的最大出口目的地，两国业界长期形成了产业链上下游紧密融合关系。当前，日方相关措施正在面向社会公众征求意见。我们希望日方听取理性声音，从维护规则、自身及中日双边利益出发，及时纠正错误做法，推动中日两国经贸关系健康发展，与各方一道共同维护全球半导体产业链供应链稳定。如日方执意人为阻碍中日半导体产业合作，中方将采取果断措施，坚决维护自身合法权益。
此前，日本政府3月31日宣布拟对23种半导体制造设备实施出口管制，并就有关措施征求公众意见。有分析称，该做法与美遏制中国芯片产业发展高度协同，指向性十分明显。对此，商务部发言人表示，我们注意到，日本政府宣布拟就23种半导体制造设备实施出口管制，中方对此表示严重关切。半导体是高度全球化的产业，经过数十年发展，已形成你中有我、我中有你的产业格局，这是市场规律和企业选择共同作用的结果。一段时间以来，个别国家频频泛化国家安全概念，滥用出口管制措施，持续加强对华半导体等产业打压，搞物项断供、技术封锁，人为割裂全球半导体市场，严重背离自由贸易原则和多边贸易规则，严重违反WTO规定的基本义务，严重冲击全球产业链供应链稳定，中国已向WTO提起诉讼。
中方宣布对美光公司实施安全审查。3月31日，中国网信办在一则声明中表示，为保障关键信息基础设施供应链安全，防范产品问题隐患造成网络安全风险，维护国家安全，将对美国存储芯片大厂美光公司（Micron）的产品进行安全审查。这也是中国政府首次针对美国企业展开安全审查。美国的舆论风向也开始变得十分紧张，甚至有美媒猜测，中方此次的审查可能是对美国此前多次制裁中企的“报复”。对此，外交部发言人毛宁表示，此举是一种正常的监管措施，对于所有的企业来说，不管是中国企业还是美国企业，在中国经营首先要做到的是遵守中国的法律法规，只要能够守法合法经营，就没有什么可担心的。
美光是全球存储芯片三巨头之一，其内存、闪存等产品在手机、电脑、服务器等领域广泛使用。据IC Insights数据显示，美光以22.8%的市场份额位居2021年DRAM全球市场第三位。目前还不清楚网信办的审查如何进行，但对美光的打击恐怕不会太小。声明一出，美光在纽约的股价应声下跌4.4%，是3个多月来最大的单日跌幅。彭博社认为，在美光熬过了过去一年全球消费者需求急剧下降的艰难时刻后，网信办的审查会令美光在中国优化防疫措施之后燃起的希望之火再度被扑灭。美光在中国大陆的直接销售额占其总销售额的11%，深圳江波龙电子、深圳佰维存储等我省企业对美光的存储晶圆产品采购金额占比都较高。从两家企业的财报上看，2021年深圳江波龙电子从美光采购近31亿元存储晶圆，占其采购总额的33.52%；2022年1—6月，深圳佰维存储从美光采购近3.4亿元存储晶圆，占其采购总额的22.16%。如果美光的产品在国内的销售被暂停，那么国内存储市场将面临供应空缺，客户或将订单转向三星、SK海力士等国外供应商或长江存储等国内供应商。
苹果助推“印度制造”智能手机朝高端化发展。近年来印度在生产相关激励（PLI）计划等政策扶持下，吸引了越来越多的手机厂商投建产能，手机制造产业规模不断壮大。根据Counterpoint Research数据显示，印度在三星、小米、vivo、OPPO等手机巨头的带动下手机产量不断攀升，在全球手机产量中的占比由2014年的4%上升至2021年的16%，成为仅次于中国的全球第二大手机生产国。2022年，受全球消费电子市场需求疲软拖累，印度市场智能手机出货量同比略有下降，但在苹果等高端手机产能占比不断提高的推动下，印度国内智能手机出货价值明显提高，出货金额同比增长34%。苹果对于印度的意义不言而喻，据统计，2022年在印度制造的苹果手机出货量同比增长65%，出货金额同比增长162%，占印度市场手机出货总额的25%，在推动印度手机市场高端化发挥着重要作用。
在经历了去年郑州富士康供应危机后，出于维护供应链安全、稳定的考虑，苹果公司加速将其部分手机生产产能转移到印度等地。自2022年9月开始，苹果部分iPhone 14机型已开始从印度加工出货，此前苹果只是使用印度的生产设施来组装比中国落后1~2代的手机。苹果手机代工合作伙伴富士康、纬创也在印度积极扩充产能，富士康和纬创也成为印度上一季度前十大EMS（电子制造服务）厂商中增长最快的两家企业。按照富士康规划，2024年将在印度生产2000万部iPhone手机（目前在印度的产能只有600万部）。印度政府也在加大对于手机制造行业的扶持力度，向富士康等苹果供应商提供了财政激励，富士康、和硕近日都宣布了在印度的新工厂建设计划。
GPT-4引爆市场情绪，带来产业发展新机遇。自从ChatGPT爆火以来，几乎每周都会有一项新的技术来捕获全世界的想象力，颠覆市场对传统概念的认知。国内大厂自然不甘落后，先有百度推出文心一言，随后360、华为、腾讯等也相继加入战场。目前来看，ChatGPT的战火已经从硬件需求燃烧到了软件层面，诸如大数据模型、中间层应用以及有可能诞生重构“AI应用”。产业链生态被市场充分挖掘，逐渐曝光在大众面前，其中的每一项都足以形成史诗级的重大战略窗口。
近段时间以来，在Open AI接连对ChatGPT迭代升级的背景下，国外大厂争相推出旗下有关AI的最新应用，先是微软正式推出GPT-4，对ChatGPT进一步升级迭代，随后，谷歌Bard开放测试，英伟达GTC召开、Midjourney V5、Runway 推出一句话生成视频等热点频出。不过，引领风潮的仍然非ChatGPT莫属。具体来看，此前Open AI发布的GPT-4参数达到10万亿，要知道，GPT-3.5的参数仅仅在1750亿左右，并且GPT-4已经支持多模态输入、输入输出容量大幅提升、推理能力也大幅提高，可以在图像的基础上给出一些分析结果、得出一些结论等，实现输入部分的巨大革新。此外，OpenAI在发布GPT-4之后又甩出一个王炸Plugin功能，宣布推出插件功能，赋予ChatGPT使用工具、联网、运行计算的能力。通俗易懂地讲就是，网络浏览器插件可以实现ChatGPT的联网能力，知识实时更新。通过开源插件在经许可后访问个人或组织的信息源，从中或许最相关的文件片段，如笔记、邮件或文档，也可以通过外部插件定酒店、航班、外卖等。可以预见的是，该功能将对流量格局产生非常大而且深远的影响，或将改变应用端的服务形态，而且，还要大模型赋能带来的服务形式也有可能随之改变。
国内巨头纷纷发布自己的AI大模型。先是百度召开文心一言云服务闭门沟通会、周鸿祎闻风而动推出360GPT，华为也宣布将在4月份推出盘古系列AI大模型，一瞬间，阿里的“M6”、腾讯的“混元”等也纷纷冲上热搜。就目前来看，百度文心一言是国内首个语义大模型的终端应用，NLP技术上在国内处于第一梯队。此前文心一言也发布了开博体育·(中国)官方网站@：数据层的信息、下游生态的展望与商业前景，相对国内厂商而言处于先发优势地位。除了大型科技公司，包括二线厂商如玄机科技、360、京东（ChatJD）、AI四小龙（商汤、旷视）、国内高校或科研院所（复旦的MOSS、智源研究院悟道）都有比较好或者前沿的技术层投入。不过，从现如今的行业形势来看，以ChatGPT为代表的新一轮技术革新反映了整个行业进入加速阶段。目前，海外市场已经逐步落地，国内大厂处于追赶阶段，最重要的是，还没有出现非常亮眼的大模型出现。
虽然国内目前还没出现能直接对标ChatGPT的应用，但是有了半导体的前车之鉴之后，国内一定会走自主研发的路线，研发出具有自主知识产权的大模型，将国家安全和舆论安全掌握在自己手中。据悉，除了百度之外，华为即将于4月份发布的盘古NLP也直接对标ChatGPT，同样达到千亿级参数量，是全球最大的中文语言AI训练大模型，由华为与鹏城实验室联合开发，鹏城云脑二期提供算力底座。
大模型时代的到来，也意味着即将诞生“模型即服务”的新型云计算公司，百度CEO李彦宏表示，大模型时代将产生三大产业机会，第一类是新型云计算公司，其主流商业模式从IaaS变为MaaS（模型即服务）；第二类是进行行业模型精调的公司，这是通用大模型和企业之间的中间层，为行业客户提供解决方案；第三类是基于大模型底座进行应用开发的公司，即应用服务提供商，基于文本生成、图像生成、音频生成等场景。已经涌现出很多创业明星公司，可能就是未来的新巨头。由于国内没有能直接对标Chatgpt的应用，随着文心一言对公有云PaaS的调用，做付费的商用接口，应用层的竞争格局或将会逐渐明朗，包括像创新搜索的业务场景，以及目前在海外很火热的应用产品，比如微软基于GPT-4的office系列。国内应用层如办公、创作者工具、智能硬件等领域也会迎来强有力的竞争。
从产业链机会来看，除去百度文心一言、华为盘古、以及阿里腾讯等互联网企业自研大模型外，目前A股有望推出类GPT模型企业包括三六零、科大讯飞。基于对微软企业级服务产品AI应用情况的研究，判断办公及企业级服务领域将是国内AIGC能力应用的优质场景。而此前百度文心千帆调用WPS，可以让用户体验使用者效率得到极大提升，金山办公有望成为杀手级应用。此外，在应用层面，由于目前国内应用软件无法直接接入GPT模型，而海外地区应用则具备接入GPT的潜力，因此海外业务占比高的企业有望率先在AIGC领域有相关应用产品落地。而华为盘古NLP大模型可以赋能千行百业，应用于各种场景，在AI浪潮下，华为的AI能力有望持续通过技术创新，驱动产业智能升级，产业链相关公司有望充分受益。